Grabado desde el parqué de la NYSE, Marc Lo Presti de Market Rebellion explica que el reciente resurgimiento de la volatilidad refleja no el miedo al futuro, sino la incomodidad con las valoraciones elevadas de hoy. Market Rebellion rastrea la actividad inusual de opciones utilizando su sistema Heatseeker y nuevas herramientas de IA, dando una idea de las intenciones de los fondos de cobertura e instituciones a través del precio de ejercicio, la fecha de vencimiento, el tamaño y la urgencia.
Si bien los recortes de tasas y una pausa en el QT deberían ser alcistas, los múltiplos tecnológicos están estirados, por lo que incluso las pequeñas señales negativas desencadenan ventas rápidas.
Lo Presti argumenta que el mercado aún subestima la verdadera demanda de energía de la IA: solo los centros de datos de EE. UU. requerirán cada año el consumo de energía de un país entero como Japón, lo que convierte a la cadena de suministro de IA —semiconductores, refrigeración, gestión de energía y nuclear— en la verdadera oportunidad.
Los vientos de cola estacionales hasta fin de año, más el *window dressing* (maquillaje de cartera) y el bajo volumen festivo, favorecen a los líderes en los retrocesos.
Para las criptomonedas, ve a Bitcoin tocando fondo cerca de 100K y potencialmente terminando en 135K–140K, con Ethereum en 4,500–5,000, impulsado por la participación institucional y la legislación pendiente de EE. UU.
Market Rebellion planea expandir la educación en español para ayudar a los inversores minoristas a usar las mismas herramientas probabilísticas que las instituciones.
